股市博弈论

股市博弈论续篇：信息、博弈与生存之道

本章总结了股市作为信息不完美、概率性博弈的特性，强调掌握信息、理解市场规律、以及制定合理的交易策略的重要性。

你能获得：

• 快速了解股市作为复杂博弈战场的本质。
• 掌握在信息不对称环境下生存和获利的策略。
• 理解庄家运作原理及应对方法。

核心内容：

1. 股市是信息不完美和不对称的博弈。

• 市场参与者无法完全了解其他参与者的状态和意图，信息获取和分析能力也存在差异。
• 基本面和技术面信息的不对称分布加剧了博弈的复杂性。
• 详细解释：
  • 信息不完美指的是，交易者无法完全了解其他交易者的持仓信息、交易策略等。
  • 信息不对称指的是，某些交易者(如庄家、机构)比其他交易者(如散户)拥有更多的信息或更快的获取渠道。
  • 这种信息的不对称导致了交易中的不确定性，使得预测市场走势变得更加困难。
  • 庄家天然地比散户更了解市场竞局态势。

2. 不完美竞局的计算需考虑不确定性。

• 由于无法精确知道对手状态，计算时需考虑各种可能性及其概率，并采取风险规避策略。
• 了解博弈状态至关重要，常常比后续分析计算更重要。
• 详细解释：
  • 在信息不完美的情况下，交易者需要根据已有的信息对对手的状态进行猜测，并估计各种状态出现的概率。
  • 在计算自己的策略时，需要考虑对手在各种状态下的反应，并选择最有利的策略。
  • 重要的是要识别对手可能采取的最坏情况，并制定相应的对策。

3. 信息收集和处理是关键。

• 获取更多信息是重要一步，掌握正确的分析判断能力比收集信息更重要。
• 利用必要的工具辅助信息处理，胜过大量搜集信息。
• 详细解释：
  • 收集信息是了解市场的第一步，但更重要的是具备分析和处理信息的能力。
  • 掌握正确的方法才能从大量的信息中提取有价值的信息。
  • 利用计算机等工具可以提高信息处理的效率，更好地把握市场脉搏。

4. 分析信息的思路：直接计算、推断、试探。

• 通过行情数据计算揭示市场事实，根据走势推断庄家状态，利用试探和发信号来了解市场。
• 详细解释：
  • 通过计算行情数据可以得到一些有价值的信息，如平均成本、盈亏状况等。
  • 根据股票的走势可以推断庄家的状态，如吸货、出货等。
  • 通过试探和发信号可以了解其他交易者的意图。

5. 股市是概率性的竞局，操作要有概率意识。

• 外部环境和市场内部均存在不确定性，一切操作必须在没有绝对把握时进行，追求概率意义上的较优。
• 要敢于赌，并且会赌。
• 详细解释：
  • 股市受到多种因素的影响，包括宏观经济、政策、公司经营状况等，这些因素都具有不确定性。
  • 即使掌握了最丰富的信息，也无法准确预测未来的走势。
  • 因此，交易者需要认识到股市的概率性，并在没有绝对把握的情况下进行操作。

6. 股市的攻击性隐藏在概率背后。

• 市场专与个人操作作对，体现在涨跌概率的微小变化上，难以察觉，但总体上依然直接与投资者作对。
• 详细解释：
  • 由于股市是零和博弈，一方的盈利必然意味着另一方的亏损。
  • 市场会根据投资者的行为调整涨跌的概率，使得投资者的盈利变得更加困难。
  • 投资者需要认识到市场的攻击性，并采取相应的对策。

7. 坐庄分析。

• 庄家要下场直接参与竞局，并且要控制局面的发展，让自己稳操胜券。
• 控盘的依据是股价的运行具有非线形，快速集中大量的买卖可以使股价迅速涨跌，利用这种规律来获利。

8. 垃圾股和绩优股的炒作特点。

• 垃圾股进货容易出货难，所以主要矛盾是出货。炒做垃圾股必须快进、快炒、急拉猛抬、快速派发。
• 绩优股出货较易进货难，所以主要矛盾是进货。绩优股炒做要充分发掘股票的潜力，充分利用上涨空间转化成获利。

9. 小盘股和大盘股的炒作特点。

• 小盘股容易控盘，适合做价值发现，适合做通吃手法，大盘股不好控制，只能炒短线，需要随着人气来进行。
• 炒大盘股，应该多考虑群体心理动力学的影响，炒小盘股，应该多考虑人为因素的影响。

10. 坐庄资金分配。

• 坐庄资金分为用于建仓的资金，和用于拉抬和应付各种突发性事件的控盘资金。
• 如何分配两笔资金，要根据公司的投资价值，是否容易融资来决定。庄家锁定的筹码多，则短线波动少，上涨平稳，上涨空间大。

11. 庄家通过各种手法进行操作。

• 庄家通过打压、拉抬、派发进行出货。
• 庄家会通过分时图、成交量变化、盘头走势来进行各种活动。

12.战胜股市。

• 战胜股市需要知己知彼，既要研究对手，又要研究自己。
• 在股市里，了解各方的状态是分析信息了解情况，和决策计算之前需要做的事情。
• 要研究少数股票。
• 正确进行买卖条件运算。
• 进行仓位分散。

问答

Q: 股市是信息完美博弈吗？为什么？

A: 不是。因为市场参与者无法完全了解其他人的操作意图和状态，信息分布不均衡，导致博弈过程充满不确定性。

Q: 在信息不对称的情况下，散户应该采取什么策略？

A: 应该采取谨慎保守的策略，以持币观望为主，看准机会再出手，并且在局势不明朗时及时撤退。

Q: 为什么说股市操作必须要有概率意识？

A: 因为股市受到多种不确定因素影响，无法进行精确预测，只能追求概率意义上的较优，所以操作本质上是一种“赌博”。

Q: "有量就有庄"说明了什么？

A: 说明成交量的放大往往是庄家在场内活动的结果，可以通过成交量变化来判断庄家的操作节奏。