期货市场技术分析

期货市场技术分析

1. 总结：本书系统讲解了期货市场技术分析的理论、方法和策略，涵盖道氏理论、图表形态、交易量分析、周期分析、资金管理等多个方面，旨在帮助读者掌握技术分析工具，提升交易决策能力。

   • 你能获得：
   • 掌握期货市场技术分析的核心理论和方法
   • 学会识别和利用各种图表形态和技术指标
   • 制定有效的资金管理和交易策略，降低风险，提高收益

2. 核心内容：

   • 1. 技术分析的理论基础：

     • 市场行为包容消化一切因素：所有影响供求关系的因素都会反映在价格中。
     • 价格以趋势方式演变：价格会沿着一定的趋势方向发展，趋势具有惯性。
     • 历史会重演：过去的价格形态和市场行为具有一定的重复性，可以用来预测未来。
     • 详细解释：技术分析以图表为主要手段，研究市场行为，预测价格未来趋势。

   • 2. 道氏理论：

     • 市场具有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
     • 各种平均价格必须相互验证：工业股指和铁路股指应相互验证，两个指数都发出信号才能确认趋势。
     • 交易量必须验证趋势：价格顺着大趋势发展时，交易量也应相应递增。
     • 唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，才能判断一个既定的趋势已经终结。
     • 详细解释：道氏理论是技术分析的基石，强调趋势的重要性，通过分析价格和交易量的变化来判断市场趋势。

   • 3. 图表形态：

     • 主要反转形态：头肩形、三重顶/底、双重顶/底、V字顶/底、圆形顶/底。
     • 持续形态：三角形、旗形/三角旗形、楔形、矩形。
     • 详细解释：图表形态是价格在图表上形成的特定图案，可以用来预测价格的未来走势。

   • 4. 交易量和持仓兴趣：

     • 交易量上升，持仓兴趣上升：当前趋势很可能按照现有方向继续发展。
     • 交易量下降，持仓兴趣下降：当前趋势或许即将终结。
     • 详细解释：交易量和持仓兴趣是验证价格趋势的辅助指标，可以帮助分析师判断市场力量的强弱。

   • 5. 长期图表和商品指数：

     • 使用周线图和月线图进行长期趋势分析。
     • 研究商品指数和商品群体指数的主要趋势。
     • 详细解释：长期图表和商品指数可以帮助分析师把握市场的长期趋势，避免短期波动的影响。

   • 6. 移动平均线：

     • 短期移动平均线：对价格变化更敏感，适用于无趋势市场。
     • 长期移动平均线：对价格变化不敏感，适用于趋势市场。
     • 详细解释：移动平均线是一种趋势跟踪工具，可以平滑价格波动，识别趋势方向。

   • 7. 摆动指数和相反意见理论：

     • 摆动指数：显示市场的超买和超卖状态，以及相互背离现象。
     • 相反意见理论：当绝大多数人看法一致时，市场可能即将反转。
     • 详细解释：摆动指数和相反意见理论可以帮助分析师判断市场的极端状态，抓住反转机会。

   • 8. 日内点数图和三点转向：

     • 详细解释点数图的画法和应用，以及三点转向的变通。

   • 9. 艾略特波浪理论：

     • 波浪形态：五浪上升，三浪下降。
     • 菲波纳奇数列：波浪之间的比例关系。
     • 详细解释：艾略特波浪理论认为市场按照一定的波浪形态发展，可以用来预测价格的未来走势。

   • 10. 计算机和交易系统：

     • 详细解释计算机在量化交易中的作用，可以降低人为情绪影响

   • 11. 资金管理和交易策略：

     • 限制总投资额：总投资额必须限制在全部资本的50%以内。
     • 控制单一市场风险：在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资本的10%到15%以内。
     • 设置止损指令：确保每笔交易的亏损金额控制在总资本的5%以内。
     • 详细解释：资金管理是交易成功的关键，可以帮助交易者控制风险，保护资本。
     • 顺势而为：价格在趋势线之上，则持有多头，在趋势线之下，则持有空头。

3. 问答：

   • Q: 技术分析和基本分析有什么区别？

     • A: 技术分析主要研究市场行为，以预测价格未来趋势为目的，以图表为主要手段。基本分析则集中考察导致价格涨、落或持平的供求关系。

   • Q: 什么是道氏理论？

     • A: 道氏理论是技术分析的基石，强调市场具有三种趋势（主要趋势、次要趋势和短暂趋势），各种平均价格必须相互验证，交易量必须验证趋势，以及唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，才能判断一个既定的趋势已经终结。

   • Q: 什么是头肩形形态？

     • A: 头肩形形态是一种主要反转形态，由一个头部和两个肩膀组成。颈线被突破是该形态完成的标志，预示着趋势的反转。

   • Q: 如何利用交易量和持仓兴趣来辅助交易决策？

     • A: 交易量和持仓兴趣可以验证价格趋势。如果交易量和持仓兴趣均上升，那么当前趋势很可能按照现有方向继续发展。如果交易量和持仓兴趣都下降，那么我们就把这种变化本身视为当前趋势或许即将终结的警讯。

   • Q: 什么是艾略特波浪理论？

     • A: 艾略特波浪理论认为市场按照一定的波浪形态发展，由五浪上升和三浪下降组成，可以用来预测价格的未来走势。该理论与菲波纳奇数列密切相关。

   • Q: 资金管理有哪些重要原则？

     • A: 资金管理的重要原则包括：限制总投资额、控制单一市场风险、设置止损指令、以及综合考虑报偿——风险比等。

   • Q: 什么是“预言自我应验”？

     • A: 预言自我应验是指由于大部分交易者都根据某种技术信号采取行动，导致该信号所预测的结果最终发生。

   • Q: 什么是相反意见理论？

     • A: 相反意见理论认为，当绝大多数人看法一致时，他们一般是错误的一方。我们的正确的选择应当是，首先确定大多数人的行为，然后反其道而行之。